1월 4주 경제_ 온디바이스 AI 뜨고, 전기차는 졌다(feat. TSLA)

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국내 시황: 갤럭시24가 쏘아올린 'AI 반도체' 테마

 특히 코스피 지수가 지속적으로 하락하고 있는 와중에, AI 열풍은 계속해서 이어진 국내 증시다. 삼성전자의 새로운 제품 갤럭시S24가 역대 최고 판매량을 기록했던 S7 시리즈에 이어 8년만에 최고 판매량을 기록할 수 있다는 전망이 나오면서, 시장은 S24의 AI와 관련된 주식들을 대거 매수했다. 제주반도체와 코세스는 AI테마의 관련주로 알려지면서 상한가를 연이어 기록했다. 특히 주 막바지에는 오픈AI의 창업자 샘 올트먼이 내한해 삼성전자와 SK하이닉스를 방문하기로 하면서 AI반도체에 대한 기대감이 더욱 커진 상태다.

금융 테마도 이번주 외국인들의 매수세가 이어지며 상승했다. 금융주는 홍콩 ELS 사태에도 불구, 배당 매력이 높아지면서 외국인과 기관이 집중 매수했다. 작년에 대한 결산배당을 올해 1분기에 지급하기 때문. 2023년 금융업계의 영업이익이 컸기 때문에 배당 역시 올라갈 것이라는 기대감도 반영되었을 것으로 예상된다.

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https://www.hankyung.com/article/202401245857a

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미국 시황: 근원소비자물가지수 2%대, 테슬라는 실적부진으로 M7 중에서 홀로 하락

미국 증권시장 역시 상승세가 이어졌는데, 빅테크를 비롯한 주요 기업들이 좋은 실적을 발표함에 따라 증권시장에 활기가 돌았다. TSMC를 시작으로 넷플릭스도 구독자 수가 깜짝 증가하는 등 역대급 실적으로 급상승했다. 거기에 12월 PCE가 금리인상 이후 처음으로 2%대를 기록한 것으로 발표되어 조기 금리인하에 대한 기대감이 다시 생겨난 것도 상승에 영향을 미친 것으로 생각된다.

반면, 테슬라는 주요 기업들과는 다르게 실망스런 실적을 발표하면서 주가가 12% 폭락하는 등, 증시에서 유일하게 웃지 못한 기업이 되었다. 4분기 실적이 좋지 않을 것이라는 예상이 지배적이었으나, 예상보다도 큰 폭으로 떨어진 실적과 더욱 좋지 못한 가이던스로 인해 올해 초에만 240달러였던 테슬라 주가는 180달러까지 폭삭 내려 앉았다. 이 소식은 국내 증권시장에도 영향을 끼쳐 2차전지 테마주들이 연이어 폭락하게 만들었다.

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https://www.hankyung.com/article/2024012647957

https://www.hankyung.com/article/2024012644321

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이번 주 증시 예상

이번 주도 AI 기대감은 계속 이어질 것으로 예상된다. 삼성전자의 S24가 공식 출시를 앞두고 있고, 애플의 비전프로 역시 공식 출시할 예정이다. 두 제품의 평가가 좋게 유지된다면 AI 반도체 관련 테마의 열기는 계속해서 이어질 것이다. 작년을 이끌었다시피 한 2차전지는, 하락세가 계속 이어질 것으로 예상되는데, 몇몇 대장주들은 과도한 낙폭으로 인해 저가매수가 이어질 가능성도 있다고 생각된다. 26일 증시에서도 48만원까지 떨어지며 하락세를 면치 못하던 에코프로가 9% 급등하고, 포스코퓨처엠도 6% 급등하면서 저가 매수세가 유입되었다.

해외증시에서는 30~31일 이틀간 이어지는 미국 FOMC의 결과가 어떻게 될지에 관심이 쏠린다. 이번 FOMC의 관심사는 금리인하의 시기일 것으로 예상된다. 미국의 경제 지표가 '연착륙'쪽으로 강하게 기울어지고 있기 때문에 조기(3월) 금리인하에 대한 기대감이 다시 생겨날 수 있을 것으로 보인다. 그리고 이를 Fed 인사들이 매파성 발언으로 경계하면서 증시를 어느정도 조정시키려는 흐름이 나타날 것으로 예상된다. 필자는 5-6월, 혹은 그 이후로 금리인하를 시작할 것으로 예상하고 있다.

미국 주요기업들의 실적 발표도 이어진다. MS, 애플, 구글, 메타, 아마존 등 빅테크 기업의 실적 발표가 예정되어 있다. 특히 애플의 중국 판매 부진이 실적 부진으로 얼마나 이어졌을지, MS와 아마존 등 AI와 클라우드 실적이 얼마나 성장했을지가 관심사다. 

##주요 관심종목: 삼성전자, SK하이닉스, 아마존, MS, 애플, 

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